Phân tích kỹ thuật: Tuần 49, năm 2025

(EUR/USD | USD/JPY | JPN225 )

Chào mừng bạn đến với chuyên mục hàng tuần về thị trường với những thông tin chi tiết rõ ràng và thiết thực. Chuyên mục được chia thành hai phần:

1. Tuần tới – Tổng quan về tình hình thị trường hiện tại, dự đoán tuần tới.
2. Phân tích kỹ thuật – 3 ý tưởng giao dịch hàng đầu của chúng tôi trong tuần, kèm theo biểu đồ và các mức quan trọng cần theo dõi.
   
   Tuần tới
   
   

   8 - 14 tháng 12 năm 2025

    

Thị trường bước sang tuần thứ hai của tháng 12 sau khởi đầu đầy biến động. Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản tăng vọt lên mức cao nhất trong 20 năm đã định hình xu hướng cho trái phiếu thu nhập cố định toàn cầu, trong khi dữ liệu lao động chậm lại của Hoa Kỳ và các cuộc khảo sát sản xuất đáng thất vọng càng làm gia tăng lo ngại rằng các nền kinh tế lớn đang mất đà.

Với quyết định lãi suất cuối cùng trong năm của Cục Dự trữ Liên bang , dữ liệu thương mại của Trung Quốc và GDP của Vương quốc Anh sắp được công bố, các nhà đầu tư hiện đang phải đối mặt với một trong những tuần kinh tế vĩ mô quan trọng nhất của tháng 12 - tuần có thể quyết định liệu tâm lý cuối năm có ổn định hay tiếp tục xấu đi.

Tin tức

• Thị trường trái phiếu gây sốc vào đầu tuần:
  
  

Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) tăng vọt lên mức cao nhất trong 20 năm sau khi Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) Ueda bất ngờ đưa ra bình luận cứng rắn. Đồng yên biến động mạnh, trong khi kế hoạch chi tiêu của Thủ tướng Sanae Takaichi làm dấy lên lo ngại về một "cú sốc Truss" tiềm tàng do tình hình nợ công của Nhật Bản. Động thái này đã tạo nên một làn sóng toàn cầu, thúc đẩy các nhà đầu tư tập trung nhiều hơn vào biến động lợi suất.

• Sự dao động của ngành AI vào giữa tuần:
  
  

Các báo cáo cho rằng khách hàng doanh nghiệp của Microsoft đang trì hoãn việc áp dụng các sản phẩm AI mới đã gây chấn động thị trường chứng khoán liên quan đến AI trước khi bị công ty công khai phủ nhận. Tình hình càng trở nên căng thẳng hơn khi Gemini mới của Google ra mắt và những tiến bộ của DeepSeek đã gây áp lực buộc OpenAI phải điều chỉnh lại chiến lược.

• Dữ liệu vĩ mô gây thất vọng trên toàn cầu:
  
  Chỉ số PMI sản xuất của Trung Quốc đã giảm trở lại, trong khi cả châu Âu và Mỹ đều duy trì dưới mức 50. Nhu cầu toàn cầu yếu đã gây áp lực lên thị trường chứng khoán vào đầu tuần, trước khi hy vọng về một đợt nới lỏng chính sách trong tương lai được hỗ trợ. Báo cáo của ADP tại Mỹ cho thấy mức mất việc làm lớn nhất kể từ năm 2020 , củng cố quan điểm cho rằng cả tăng trưởng và động lực lao động đều đang suy yếu.
  
  
• Căng thẳng địa chính trị ảnh hưởng đến thị trường năng lượng:

Nga không tỏ ra sẵn sàng tham gia vào đề xuất hòa bình mới nhất của Washington, trong khi chính quyền Trump gia tăng áp lực lên Venezuela bằng cách chặn các chuyến bay và đưa ra tối hậu thư yêu cầu Tổng thống Maduro từ chức.

• Kỳ vọng của Fed chuyển sang hướng ôn hòa:

Hiện tại, thị trường đánh giá khoảng 90% khả năng lãi suất sẽ được cắt giảm tại cuộc họp FOMC vào thứ Tư tuần tới.

Hành động giá

• Đồng USD hoạt động kém hiệu quả , chịu áp lực từ dữ liệu yếu kém và kỳ vọng ngày càng tăng về một động thái ôn hòa của Fed. Biến động mạnh nhất là cặp tiền tệ hàng hóa AUD/USD và USD/CAD.
  
  
• AUD hoạt động tốt hơn , được hỗ trợ bởi sự nhấn mạnh của Thống đốc RBA Michelle Bullock về áp lực lạm phát gia tăng và nền kinh tế đang hoạt động vượt tiềm năng.
  
  
• Vàng và bạc đã dừng lại gần mức cao gần đây khi phe mua nghi ngờ về sức mạnh của đợt phục hồi.
  
  
• Giá dầu thô tăng do phản ứng với căng thẳng địa chính trị và bằng chứng cho thấy sản lượng của OPEC đang chậm lại.

Chủ đề thị trường cần chú ý

Cho ăn để cắt và tạm dừng

Fed được kỳ vọng rộng rãi sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp ngày 10 tháng 12, hoàn thành lộ trình ba lần cắt giảm được dự kiến vào đầu năm 2025. Giờ đây, sự chú ý chuyển sang:

• Điều chỉnh biểu đồ chấm cho năm 2026
• Liệu tháng 1 có trở thành một sự tạm dừng (khả năng 75%)
• Chính sách ổn định có thể giúp vàng thiết lập mức hỗ trợ gần 4.160 USD/oz và hướng tới mức cao kỷ lục mới.
  
  

RBA và BoC dự kiến sẽ giữ nguyên

• RBA: Quan điểm cứng rắn có thể đẩy AUDUSD lên cao hơn
• BoC: Tăng trưởng yếu của Canada có thể dẫn đến thông điệp ôn hòa hơn

GDP của Anh (tháng 10): Dự kiến tăng trưởng ổn định

Thị trường kỳ vọng mức tăng trưởng 0,0% , cải thiện so với mức -0,1% trước đó.

Các sự kiện hàng đầu trong tuần tới

• Quyết định lãi suất của Fed (Thứ Tư)
• Dữ liệu thương mại của Trung Quốc (Thứ Hai)
• Chỉ số Tankan của Nhật Bản (Thứ Hai)
• Niềm tin NAB của Úc (Thứ Ba)
• US JOLTS (Thứ Ba)
• CPI Trung Quốc (Thứ Tư)
• Cán cân thương mại của Hoa Kỳ (Thứ Năm)
• Trung Quốc cho vay nhân dân tệ mới (Thứ sáu)

Cập nhật doanh nghiệp tuần này

Toll Brothers, AutoZone, Oracle, Adobe, Broadcom, Costco, British American Tobacco, TUI.

 

Phân tích kỹ thuật

 

Chúng tôi xem xét hàng trăm biểu đồ mỗi tuần và giới thiệu cho bạn ba thiết lập và tín hiệu yêu thích của chúng tôi.

 

EUR/USD

Cài đặt

 

Phạm vi đi ngang - đảo chiều tăng giá

• 1,15 đã được giữ như mức hỗ trợ trong phạm vi
• Đột phá tăng giá từ thanh bên trong hàng tuần
• Mô hình Đầu & Vai đảo ngược hoàn thành trên biểu đồ hàng ngày
• RSI hàng ngày trở lại mức 60 sau khi tránh được tình trạng quá bán (xu hướng tăng)

 

Bình luận

 

Đồng euro đã cho thấy đà tăng mới sau khi không duy trì được đà giảm do thanh pin bar ở mức 1,19 tạo ra. Mặc dù các tín hiệu kém tin cậy hơn khi chưa có xu hướng rõ ràng, nhưng khả năng tăng giá lên đỉnh của phạm vi giá có vẻ khả thi.

 

Chiến lược

1. Mua khi giá thoái lui về phía đường viền cổ trên 1,16
2. Mua khi giá đóng cửa hàng ngày trên 1,17

 

 

USD/JPY

 

Cài đặt

Điều chỉnh xu hướng tăng

• Phân tích thanh bên trong trên biểu đồ hàng tuần. Tỷ lệ RR 1:1 sẽ nhắm tới mức 154, tỷ lệ RR 2:1 sẽ nhắm tới mức 152,50)
• Mức kháng cự dài hạn ở 158
• Biến động giá hàng ngày vẫn cao hơn đường SMA 50 (tăng giá) và RSI 50 (tăng giá)

 

Bình luận

Sau khi chạm ngưỡng kháng cự dài hạn, giá đã phá vỡ đường xu hướng tăng mạnh nhưng vẫn nằm trên đường SMA 50. Mặc dù USD bị bán tháo mạnh ở các cặp tiền khác, cặp USD/JPY vẫn giữ vững phong độ, cho thấy sức mạnh tiềm ẩn.

Chiến lược

1. Bull tiếp tục giảm xuống 154
2. Mua đột phá trên 156

 

Nikkei 225 (225/JPY)

 

Cài đặt

Tăng giá - điều chỉnh

• Phục hồi sau ba tuần giảm.
• Xu hướng tăng hàng tuần quá mức đã gặp khó khăn kể từ khi đạt mức 50.000
• Giá vẫn ở trên đường xu hướng tăng và RSI 50
• Sự điều chỉnh từ ATH đã phục hồi 61,8%

Bình luận

 

Chỉ số Nikkei vẫn đang trong xu hướng tăng nhưng có thể sắp trải qua một đợt giảm giá nữa do một đợt điều chỉnh ABC lớn hơn. Tỷ lệ RR 2:1 trong giao dịch inside day hàng tuần sẽ nhắm đến mức 46.000, nhưng giao dịch này sẽ bị dừng lại ở mức trên 51.500 - báo hiệu sự tiếp tục của xu hướng tăng.

Chiến lược

1. Mua đột phá trên 51.500
2. Bán phá giá từ 50.600

 

Nhưng - như thường lệ - đó chỉ là cách nhóm của tôi và tôi nhìn nhận sự việc, bạn nghĩ sao?

 

Chia sẻ ý tưởng của bạn với chúng tôi HOẶC gửi yêu cầu cho chúng tôi!

 

Giao dịch với WeTrade!

Mỗi vị thế được đóng lại là một bước tiến gần hơn đến việc mở khóa các đặc quyền WeTrade Honors và đổi phần thưởng độc quyền.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm:

Nội dung trao đổi này không cấu thành lời khuyên đầu tư hoặc giao dịch, cũng không bao gồm bất kỳ khuyến nghị nào. Ngoài ra, nội dung trao đổi này không phải là lời đề nghị hay chào mời tham gia vào các giao dịch liên quan đến công cụ tài chính. WeTrade không chịu trách nhiệm cho bất kỳ hành động nào được thực hiện dựa trên thông tin được cung cấp, cũng như bất kỳ kết quả nào có thể xảy ra do các hành động đó.